Центробанк поднял ключевую ставку 2021

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Центробанк поднял ключевую ставку 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

На февральском или мартовском заседании совета директоров ЦБ снизит ключевую ставку на 0,25 п.п., до 4%, считают восемь из 14 опрошенных «Известиями» экспертов из крупнейших российских банков и аналитических агентств. Остальные ожидают, что Банк России зафиксирует ключевой показатель на нынешнем уровне 4,25% в первой половине 2021 года.

ЦБ опустит ставку на фоне замедления инфляции из-за растущего курса рубля, а также вследствие уже существующих ограничений из-за пандемии, пояснил «Известиям» стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Николай Минко. По его словам, снижение показателя может произойти уже на первом заседании в 2021-м, если в январе инфляция резко замедлится. В случае, если сокращение роста цен будет не таким быстрым, то снижение ключевого показателя может произойти в марте.

Экономисты спрогнозировали ставку ЦБ на фоне всплеска инфляции

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 18 декабря 2020 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 4,25%. Параметр не был изменен. Соответственно, такой уровень действует с июля 2020 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году

Летом 2020 года Банк России отмечал возможную необходимость снижения ключевой ставки. Зампред отметил, что 12 февраля на первом в 2021 году заседании совета директоров ЦБ по ключевой ставке регулятор уточнит оценку падения ВВП за 2020 год.

С нового года Банк России продолжил цикл снижения ключевой ставки: показатель сократился до 4% в первом квартале и зафиксируется на этом уровне до осени. Такое решение принято на фоне замедления роста цен, сильного рубля и продолжающихся ограничений, связанных с коронавирусом.

В конце 2021-го регулятор может начать незначительно поднимать ключевую ставку до нейтрального диапазона в размере 5–6%.

«Очередное понижение ставки сейчас не предвидится. Инфляция сохраняет тенденцию к повышению. В этом случае ключевая ставка сдерживается до целевой функции. Глобальных изменений в этом секторе населению ждать не стоит», – пояснил Юденков.

В прошлом году Центробанк понижал ключевую ставку четыре раза, установив исторический минимум в 4,25%. С 2013 года показатель не опускался ниже 5,5%.

Банк России отмечал, что существенное смягчение денежно-кредитной политики в 2020 году позволит стабилизировать инфляцию в районе 4%. После этого в октябре прошлого года регулятор сохранил ставку на прежнем уровне.

Заботкин считает, что возобновление Минфином покупок иностранной валюты на рынке не окажет значимого влияния на динамику валютного рынка. Зампред ЦБ отметил, что при сохранении текущих цен на нефть Минфин продолжит покупать валюту в течение всего года.

С 15 января 2021 года по 4 февраля Минфин выделит на покупку валюты 106,3 млрд рублей – 7,1 млрд рублей ежедневно.

Минфин покупает или продает валюту в соответствии с бюджетным правилом в зависимости от того, находится ли фактическая цена российской нефти Urals выше или ниже базовой цены, указанной в федеральном бюджете. В 2021 году базовая цена установлена на уровне 43,3 доллара за баррель.

«Вероятнее всего, ключевая ставка в 2021 году останется прежней. В банковской системе сейчас не наблюдается повышенный спрос на кредитные ресурсы, поэтому повышения ставки ждать не стоит. Обычно это происходит, когда спрос превышает предложение», – резюмирует Юденков.

Собрание ЦБ РФ планируются заранее на весь год. Таким образом, календарь на 2021 год заблаговременно известен.

Иногда собрание директоров может пройти вне плана. В 2014 году состоялось незапланированное заседание Совета директоров Центробанка. Причиной стало срочное повышение ставки на 6,5 п.п.

После этой экстренной меры наблюдается плавное понижение ставки с 2015 года. Снижалась она незначительно, без заметных перепадов, держась в диапазоне 0,25-0,5%. Незначительное колебание наблюдалось в конце 2018 года, но направленность к снижению продолжилась вплоть до 2020 года.

Невозможно со 100% точностью предсказать результат следующих заседаний и уровень принятой ставки. При установлении уровня ставки на очередном заседании оценивается и учитывается несколько важных факторов:

• Инфляция на текущий период.
• Кредитно-денежная политика страны. Таким образом, выходит, что её уровень напрямую влияет на стоимость средств, предназначенных кредитным организациям. От этого, в свою очередь, зависит величина долговых обязательств предлагаемые потребителям и доход от вкладов, которые открываются в банках внутри страны.
• Прогноз возможных рисков инфляции.
• Экономическая эффективность как физических, так и юридических лиц.

Такими данными располагает лишь Совет директоров ЦБ РФ, и угадать точное принятое ими решение не представляется возможным. А также нужно учитывать вероятность форс-мажоров.

Ярким примером стало, собрание 7 февраля 2020 года, ничего не указывало на то, что ставка повысит свой уровень. К тому же было возможным её понижение на 0,25%. Но резкие перемены как во внешней, так и во внутренней экономике в середине марта кардинально изменили ситуацию на противоположную.

Предполагалось, что ставка после заседания в марте вырастет на весомый уровень в 0,5%, а, вероятно, и больший процент. Но прогноз не оправдался.

1. Ставка обозначает состояние в кредитно-денежной политике в России. Ставка – максимальный процент, под который Банк России кредитует сроком на неделю коммерческие банки. И также ставка – минимальный процент, под который ЦБ РФ располагает у себя на то же время средства коммерческих банков.
2. Для кредитной системы в стране в целом это означает, что ни одно юридическое или физическое лицо не будет в состоянии оформить кредитование дешевле, получаемого кредита самим коммерческим банком. Таким образом, процент кредита ни при каких условиях не будет ниже ключевой ставки.
3. И также дела обстоят и с вкладами. Никогда банк не откроет депозит юридическому либо физическому лицу под меньший процент, чем действующая ключевая ставка.
4. Снижение ставки даёт новые возможности для развития и инвестирования бизнеса, благодаря более дешёвым заёмным деньгам. Таким образом, ставка напрямую влияет на развитие бизнеса и предпринимательства.
5. Налоговый и Гражданский кодекс РФ ссылается на ставку Центробанка. Именно величина ставки влияет на итоговую сумму штрафных санкций по обязательствам перед налоговой инспекцией или контрагентами. К тому же ставка учитывается при определении налогооблагаемой базы для расчёта НДФЛ или налога на прибыль.
   
   

   Что в 2021 году будет с ключевой ставкой?

   Точно угадать положение ключевой ставки не представляется возможным, даже за несколько недель и даже за пару дней до собрания, не говоря уж, о нескольких месяцах. Наиболее правдивый прогноз возможно спрогнозировать за несколько часов до собрания, на котором будет озвучена действующая ставка на новый период.

Центральный банк России, который занимается денежно-кредитной политикой и надзором за финансовыми организациями, впервые с 2014 года поднял ключевую ставку — с 7,25% до 7,5%.

2

Ключевую ставку. Это так называемый якорь «стоимости денег от ЦБ» для коммерческих банков — Сбербанка, ВТБ, «Альфы» и так далее. Так же, как обычные люди, коммерческие банки берут в долг и размещают деньги на чем-то типа депозитов — только если обычные люди делают это в банках, то сами банки — в том числе в ЦБ. Сейчас они могут брать средства под залоги по стоимости «ключевая ставка плюс 1%», а давать ЦБ в долг под «ключевую ставку минус 1%».

Этот якорь частично определяет и другие ставки в экономике. Например, ставку по облигациям федерального займа (ОФЗ), при помощи которых берет в долг министерство финансов. Коммерческие кредиты компаниям, потребительское и ипотечное кредитование — все они зависят от уровня ключевой ставки.

3

Не совсем. Чтобы ответить на этот вопрос, нужно сначала пояснить, зачем вообще нужен Центробанк. Основная его цель — выполнять свой «конституционный мандат»: поддержание стабильности рубля, то есть его покупательной способности, то есть — низкой инфляции. Если инфляция растет, ЦБ повышает ставки, если падает — снижает.

В 2014 году примерно с июля началось сильное падение цен на нефть. Это существенно снизило курс рубля — помните конец 2014-го, когда за евро давали около ста рублей? Чтобы погасить валютную панику, ЦБ резко поднял ставку до 17%. Это помогло сдержать уход инвесторов из рублевых активов, в результате курс относительно стабилизировался. Но долго жить со ставкой 17%, когда инфляция уже в 2016 году снизилась до 5,6% за год, невозможно — и поэтому ЦБ начал постепенно снижать ключевую ставку. Сегодня, 14 сентября 2018 года, этот процесс завершился.

Цель ЦБ — стабильная инфляция около 4%, и в 2017 году этот план удалось «перевыполнить»: цены выросли всего на 2,5%. Сейчас годовая инфляция уже 3,1%, и есть основания предполагать, что она поднимется к концу года до четырех процентов.

Во-первых, в 2018 году неспокойно (в финансовом смысле) на многих развивающихся рынках. Турция, Аргентина, ЮАР — везде неспокойно, и это создает давление и на Россию.

Во-вторых, специфическое для России явление — санкции развитых стран. Они скорее усиливаются, чем ослабевают, а это уменьшает желание инвесторов вкладываться в местные активы.

Обе составляющих давят на рубль. Из рублевых активов постепенно выходят иностранные инвесторы — они продают акции и облигации за рубли и меняют их на доллары или евро. В результате курс рубля снижается, а когда он дешевеет, есть риск увеличения инфляции — например, из-за роста цен на импортные товары.

В-третьих, есть внутренние факторы: повышение НДС и не слишком хороший урожай также влияют на рост инфляции.

5

Эксперт рассказал, от чего будет зависеть ключевая ставка в 2021 году

В целом да. Представьте, что вместо 7,25% ставка поднимается до 20%. Это делает вложения в российские активы выгодными — из-за роста ставок в экономике. Привлекательность вложений растет, инвесторы могут перестать выводить средства и начать их инвестировать в России.

Правда, вопрос влияния на кредитование неочевиден: скорее всего, оно будет сильно подавлено, так как бизнес и люди не захотят брать деньги под такие высокие проценты.

6

Курсы евро и доллара сразу после решения ЦБ по ставке чуть-чуть снизились. Но надо понимать, что ставка почти не изменилась, так что финансовые рынки вряд ли испытают резкие колебания.

Обычно рост ставок приводит к охлаждению экономики, поскольку люди и фирмы берут меньше кредитов, но даже это не всегда обязательный результат — он также зависит от представлений о будущем росте экономики. Если фирмы видят потенциал высокого роста ВВП и спроса, а люди — возможность увеличения зарплат, то они продолжат занимать; если жить на одну зарплату становится совсем грустно, кредитование также продолжает расти. Скажем, за последний год (июль 2017 — июль 2018) в России задолженность людей перед банками увеличилась почти на 20% и достигла более 13 триллионов рублей. Звучит как огромная сумма — но при этом зарплат в год в России платится больше чем на 11 триллионов.

Пока надо смотреть на будущие события по санкциям и тому, как ведут себя другие развивающиеся рынки — вероятно, ключевая ставка не будет главным действующим лицом для развития экономики в ближайшем будущем.

• Новости
• Истории
• Разбор
• Игры
• Шапито
• Подкасты

Центральный банк в сентябре поднял ставку с 7,25% до 7,5% — это произошло впервые с декабря 2014 года. Тогда регулятор объяснил свое решение «существенным усилением проинфляционных рисков».

Одновременно с этим ЦБ повысил прогноз по инфляции — по итогам 2018 года она может составить 3,8-4,2% (более ранний прогноз был 3,5-4%), по итогам следующего года — 5-5,5%.

После сентябрьского повышения ключевой ставки ЦБ начали расти и ставки по кредитам и депозитам. Ставки по рублевым вкладам повысили четыре крупных банка — Промсвязьбанк, «Открытие», «Русский стандарт» и «Уралсиб».

В октябре ставки по рублевым депозитам сроком до года выросли до 5,54% с 5,14% в сентябре, свыше года — до 6,56% с 6%.

Куда сильнее выросли ставки по депозитам в долларах. Если в сентябре депозиты на срок до года банки привлекали по ставке 1,78%, то в октябре — уже по ставке 3,03%. Выросли и ставки по кредитам.

Сейчас ЦБ больше следит за внешними рисками и поведением рубля, поэтому вряд ли откажется от умеренно-жесткой политики, полагают аналитики Райффайзенбанка.

Главный экономист банка «Ренессанс капитал» Олег Кузьмин указывает, что триггером для дальнейшего повышения ставки могут быть санкции со стороны США. В зависимости от жесткости санкций ЦБ может повысить ставку вплоть до 15% к концу 2019 года, говорится в докладе банка.

Однако базовый сценарий «Ренессанса капитала» — это ставка на уровне 7,75% в следующем году.

• Центробанк РФ не стал менять ключевую ставку

  • 1. 1″Наша страна в тисках у меркантильного президента». Вторая неделя протестов в Москве
    2. 2Военный переворот в Мьянме: задержана лидер страны Аун Сан Су Чжи, связь отключена
    3. 3“Ершик Путина — годовая пенсия моей мамы”. Как протестовал Петербург — один из лидеров по задержаниям и по жестокости силовиков
    4. 4Коронавирус в России: переболевшим рекомендуют не вакцинироваться до осени
    5. 5В США испытана первая ракета на биотопливе. Создатели обещают дешевое космическое такси
    6. 6″Он же никто, просто ребенок, который ушел в лес»: как искали Влада БаховаПоследнее обновление: 17 сентября 2020
    7. 7″Молчание ягнят» без Ганнибала Лектера и президент Скала: какие сериалы смотреть в феврале
    8. 8Без «мужского взгляда». Кира Найтли готова к сценам секса только у режиссеров-женщин
    9. 9″Рад, что закончилось увольнением». Зачем полицейский из Курска поддержал Навального
    10. 10Последний разговор Леха Качиньского. Почему он важен и при чем здесь Россия?Последнее обновление: 27 ноября 2020

    Снижение ключевой ставки отражает «здоровье» экономики в стране.

    По сниженным ставкам коммерческие банки имеют возможность брать большее количество кредитов у Центробанка, а значит, более широко и доступно кредитовать малый и средний бизнес.

    Бизнесмены производят больше товаров и услуг, которые потребитель охотно покупает, потому что предложение достаточно обширно, а значит, цены на них приемлемы. Это оздоравливает экономику и позитивно отражается на благосостоянии граждан в целом.

    Если повышение процентной ставки негативно сказывается на экономике, зачем же тогда его вообще практиковать?

    Повышение ключевой ставки — вынужденная временная мера, призванная сдержать инфляционные процессы, прежде всего, падение национальной валюты.

    Высокая ключевая ставка делает невыгодными валютные спекуляции коммерческих банков, которые весьма процветают при сниженном кредитном проценте. Искушение взять кредит по низкой ставке и закупить на эти средства иностранную валюту слишком велико, и при низкой кредитной ставке все коммерческие банки начинают злоупотреблять этой операцией. А это приводит к падению рубля.

    Поэтому Правительство и оперирует уровнем ключевой ставки, чтобы сбалансировать этот процесс на приемлемом экономическом уровне.

    Это другой экономический инструмент, также направленный на кредитование коммерческих банков, но имеющий несколько другой изначальный смысл. В отличие от ключевой, она долгое время носила справочный характер и не могла служить индикатором кредитной политики государства.

    Применяется с 1992 года, сменив несколько официальных наименований:

    • «единая процентная ставка» – телеграмма ЦБ России от 29.12.91 г. № 216-91;
    • «учетная ставка по централизованным кредитным ресурсам» – телеграмма Банка России от 10.04.1992 г. № 84-92;
    • «ставка рефинансирования коммерческих банков» – телеграмма Банка России от 22 мая 1992 г. № 01-156.

    Ставка рефинансирования – тот процент, который ЦБ использует при предоставлении кредита другим банковским структурам. Ее не привязывали к фактическим ставкам по тем или иным банковским операциям. Применение, в отличие от ключевой, ограничивалось такими сферами:

    • начисление процентов по вкладам в рублях без подоходного налога;
    • вычисления налоговых пеней за просрочку;
    • основа налоговой базы для налога на доход от процентной экономии при использовании заемных средств;
    • для определения процента по займу, если он не был указан в договоре.

    ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приведена в соответствие с ключевой ставкой, и на текущий день она также равна 4,25% годовых.

    В странах со стабильно развитой экономикой ключевая ставка очень мала или же вообще является нулевой. Например, в Норвегии ее величина – 1,25%, в Канаде – 1%, всего 0,5% она составляет в Великобритании, четверть процента – В США. Одну десятую процента составляет ключевая ставка в Японии, а банки Евросоюза кредитуются под одну сотую процента. В Швеции и Швейцарии этот процент равен 0.

    Есть к чему стремиться, не правда ли?

    В пресс-релизе Центробанк отмечает возросший риск усиления инфляции: уже в этом году она может выйти за рамки целевых 4% и достигнуть 4,2%. В 2019 году она вырастет еще сильнее, в том числе из-за повышения на 2% НДС, и только к концу года снизится до 5-5,5%. К заветному показателю в 4% инфляция опустится теперь только в первой половине 2020 года. Именно тогда будут исчерпаны негативные эффекты от ослабления рубля и повышения НДС. Пока же инфляционные ожидания населения и компаний существенно возросли на фоне ухудшения «внешних условий».

    Не исключено и дальнейшее повышение ставки – такую возможность ЦБ будет оценивать, «принимая во внимание динамику инфляции и экономики». При этом в повышении ставки ЦБ отмечает и положительный момент: вырастут ставки по рублевым депозитам и их привлекательность.

    Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина намекала на возможное решение по ключевой ставке. В конце прошлой недели она говорила о появлении факторов в пользу ее повышения и отсутствии факторов в пользу ее снижения. Помощник президента по экономике Андрей Белоусов, комментируя заявление Набиуллиной, назвал рост ключевой ставки «крайне нежелательным действием». Традиционно финансовые власти и реальный сектор экономики имеют разные ориентиры: ЦБ смотрит на уровень инфляции, а реальный сектор – на рост экономики. Высокая процентная ставка подавляет инфляцию ценой экономического роста и делает недоступными кредиты.

    «ЦБ РФ своим решением подтвердил, что является независимой монетарной властью, а не обычным министерством, которое подчиняется премьеру и президенту», – отмечает директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев. Однако вместе с этим он признает: «критики решения российского мегарегулятора полагают, что оно в долгосрочном плане замедлит деловую активность в России, что в итоге приведет к ослаблению рубля. И в их словах однозначно есть доля истины».

    «На наш взгляд, решение Банка России во многом оправдано – рынки получили четкий сигнал о будущих действиях регулятора, курс рубля укрепился до 67,6 (к доллару), доходности 10-летних ОФЗ остаются вблизи 8,9-9%», – пишет главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

    Тем не менее, как замечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, регулятор не представил видение дальнейшей траектории ключевой ставки, поскольку все действия ЦБ будут связаны с состоянием рынка. Еще полтора месяца назад никто из аналитиков не прогнозировал повышение ставки. По мнению Орловой, ЦБ может и дальше ужесточать денежно-кредитную политику в зависимости от обстоятельств: санкций и действий Федеральной резервной системы США. «Если ставка останется на уровне 7,5%, это будет означать, что сейчас ЦБ поддался рыночной панике», – отмечает эксперт.

    add_circle ОБСУДИТЬ

    ---

    Ключевая ставка ЦБ РФ — это процентная ставка, по которой Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам. Она влияет на процентные ставки по банковским кредитам и на уровень инфляции. Повышение ставки означает, что уровень инфляции сейчас выше ожидаемого.

    C помощью повышения ставки ЦБ выключает из игры валютных спекулянтов, делая операции с валютой рискованнее. При этом есть вероятность, что под такой высокий процент банки не захотят брать деньги у ЦБ, а значит не будут выдавать новые кредиты Это ударит по экономической активности в стране: люди станут меньше покупать и перестанут вкладывать в новые бизнес-проекты.

    Ранее в декабре ЦБ уже поднимал ключевую ставку до 10,5% на фоне ускорения инфляционных ожиданий, однако падение рубля это не остановило. Обычный шаг повышения — 0,25 — 0,5 п.п. Нынешний рост ставок – уже шестой с начала года и составил 6,5%.

    Повышение ключевой ставки приведет к снижению влияния спекулянтов. Стоит учитывать, что факторы, действующие сейчас на рынке, — немонетарные, то есть они вызваны в большей мере взаимными санкциями. Некоторые эксперты придерживаются мнения, что если санкции будут отменены, и нефть вновь подорожает, то ситуация начнет выравниваться.

    • Бизнеса

    Такое резкое повышение ставки сделает фактически невозможным кредитование. Это может привести к тому, что банки станут меньше кредитовать предприятия, из-за чего замедлится рост экономики.

    • Населения

    Кредиты для населения станут менее доступными. Если банки берут в долг у ЦБ под более высокий процент, то свои траты перекладывают на клиентов. Кроме повышения процентных ставок на кредиты, банки, опасаясь невыплат, будут чаще отказывать в займах.

    «Возросшая ставка рефинансирования поднимет цену денег для банков, что, судя по всему, приведет к повышению ставок по ипотеке. Как сильно они вырастут, пока посчитать трудно, — пояснил корреспонденту Сибдепо источник, близкий к администрации области. – В ситуации с потребительскими кредитами картина несколько более мрачная – рост ставок для населения может оказаться более выраженным. Это связано с тем, что у населения на руках денег мало, платежи по кредитам смогут осуществлять не все, и часть заёмщиков таким образом перейдет в разряд недобросовестных. В такой обстановке оплачивать долги придется вновь пришедшим заёмщикам – за счёт применения к ним повышенной ставки.

    В реальном секторе экономики ситуация во многом зависит от степени устойчивости банков. Рубль дешевеет, и население начинает изымать средства из банков, что может поставить систему на грань банковской паники. Крупные банки, например, Cбербанк, ВТБ, Банк Москвы, Промсвязьбанк, скорее всего, смогут продержаться – им легче убедить ЦБ в своей значимости для сохранения стабильности, и Центробанк, возможно, будет кредитовать их в случае угрожающей ситуации.

    Однако в новых условиях банки будут более разборчивыми – то есть предпочтут кредитовать максимально надежные, крупные предприятия. Это значит, что в зоне риска оказываются средние предприятия, которым заемные деньги необходимы для «латания дыр» или развития. В этих условиях инвестиционная активность будет угасать».

    Текст: Иван Тельтевский.

    Фото: google.images.

    Инфографика : Сибдепо.

    11674

    Фото 41678

    86392

    Фото 32954

    Фото Видео 31984

    ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 4,25 процента годовых

    Индекс Московской биржи в первой половине дня 26 октября терял более 1,8% и опустился ниже уровня 2300 пунктов. Сразу после объявления ЦБ о своём решении индикатор немного отыграл падение.

    На валютном рынке в середине дня курс рубля к доллару и евро незначительно снижался относительно уровня открытия торгов.

    «В принципе, рынок не должен отреагировать на сохранение ставки, хотя рубль порой ведёт себя парадоксально. Обычно на повышение ключевой ставки национальная валюта должна реагировать укреплением, а на понижение — падением. Но в прошлом году мы наблюдали, как ЦБ понижал процентную ставку — и рубль почти всё время реагировал ростом», — напомнила Наталья Мильчакова.

    Эльвира Набиуллина заявила, что в пользу снижения ключевой ставки сейчас практически нет вариантов. Наибольшее количество факторов ЦБ видит для сохранения нынешней ставки. Однако появились новые факторы, которые заставляют Центробанк рассмотреть возможное ее повышение. Ключевая ставка может подняться из-за ускорившегося роста инфляции и слабых позиций национальной валюты. Стоит также учитывать нестабильность на финансовых рынках и ожидание роста НДС.

    Последнее повышение ключевой ставки состоялось 3,5 года назад. Тогда ЦБ поднял ставку сразу на 6,5 процента до 17 процентов. Но через несколько месяцев регулятор уже начал снижать ее. Ключевая ставка и в нынешнем году понижалась, причем два раза. Сейчас ее показатель составляет 7,25 процента.

    Дальнейшую судьбу ключевой ставки решит совет директоров Центробанка. Заседание состоится 14 сентября. Аналитик Анастасия Соснова считает, что регулятор постарается сохранить нынешнюю ключевую ставку. Ее повышение специалист назвала самой крайней мерой. С коллегой согласился представитель «Локо-Банка» Андрей Люшин. По мнению специалиста, ЦБ будет максимально долго удерживать ключевую ставку. Но, по его словам, ресурсов для ее сохранения на нынешнем уровне практически не осталось.

    Ключевая ставка является самым важным финансовым инструментом страны. Главным образом она влияет на политику банков. Сама по себе ставка – это процент, под который ЦБ дает кредиты финансовым учреждениям.

    Повышение ключевой ставки – это больше плохо, чем хорошо. Из хорошего можно выделить только повышение процентов по депозитам. Из плохого – «подорожание» денег. Главное последствие высокой процентной ставки – повышение процентов по кредитам. Чем выше ключевая ставка – тем выше проценты в банках по кредитам. Банки в определенной мере сыграли на опережение, заранее повысив проценты по вкладам.

    Если говорить простыми словами, то ключевая ставка – это размер процентов, под которые ЦБ направляет банкирам кредиты на недельный срок. Кроме того, это ориентир для банков, которые хотят разместить свои денежные средства на счетах в ЦБ. На эти деньги будет начисляться процент близкий к уровню ключевой ставки.

    Надо отметить, что ключевая ставка оказывает большое влияние на все сферы нашей жизни. Именно поэтому показатель является важнейшим инструментом политики ЦБ РФ.

    Давайте рассмотрим подробнее влияние ставки. Как Центробанк влияет на инфляцию в помощью ключевой ставки? Здесь все просто. Повышая показатель, регулятор создает ситуацию, при которой банки вынуждены тратить больше денег на оплату полученных у ЦБ кредитов.

    Свои траты банки, конечно, перекладывают на конечных заемщиков, повышая для них стоимость денег. Однако, когда ставки по кредитам начинают расти, заемщики уже не выстраиваются в очередь за банковскими деньгами. Многие начинают отказываться от идеи взять кредит. Другим отказывают сами банки, потому что видят, что гражданин с размером своей зарплаты не сможет обслуживать подорожавший кредит.

    Что происходит в результате? В экономику поступает меньше денег. Граждане меньше покупают на кредитные деньги машины, квартиры, потребительские товары. Поскольку нет ажиотажного спроса на товары и услуги, то и цены ведут себя спокойно, а в некоторых случаях даже снижаются.

    В Центробанке заявили о возможном снижении ключевой ставки в 2021 году

    Обычно повышение ключевой ставки приводит к тому, что курс рубля крепнет. Это тоже достаточно легко объяснить. После того, как деньги ЦБ для банков становятся дороже, финорганизации обычно начинают повышать ставки по вкладам, чтобы привлечь дополнительные средства населения.

    Граждане видят, что депозиты становятся выгодным инструментом сбережения денежных средств. Стоимость рубля начинает увеличиваться, особенно, если инфляция находится на низком уровне. Граждане понимают, что лучше положить деньги на рублевый депозит под 8-12% годовых, чем держать их, например, в долларах под скромные 0,5-1% годовых. Таким образом, если на рынке нет валютной паники, то курс рубля начинает постепенно крепнуть, и заслуга в этом процессе полностью принадлежит ключевой ставке.

    Поскольку все процессы в экономике взаимосвязаны, то порой, получив желаемое, приходится чем-то жертвовать. Повышая ключевую ставку, ЦБ РФ получает контроль над инфляций, укрепляет рубль, но, к сожалению, начинает притормаживаться экономический рост в стране. В 2017 году рост ВВП составил скромные 1,5%, что для развивающейся экономики очень мало. Даже развитые США смогли в 2017 году вырасти более чем на 2%.

    Повышение ключевой ставки может еще больше сократить темпы роста российской экономики. А все потому, что в экономику поступает меньше денег. При хороших ставках по вкладам и дорогих кредитах граждане предпочитают сберегать деньги, а не тратить их. Выручка бизнеса сокращается, экономический рост слабеет.

    Период	Значение ключевой ставки
    17.09.2018 – настоящее время	7,50%
    26.03.2018 – 17.09.2018	7,25%
    12.02.2018 – 26.03.2018	7,50%
    18.12.2017 – 12.02.2018	7,75%
    30.10.2017 – 18.12.2017	8,25%
    18.09.2017 – 30.10.2017	8,50%
    19.06.2017 – 18.09.2017	9,00%
    02.05.2017 – 19.06.2017	9,25%
    27.03.2017 – 02.05.2017	9,75%
    19.09.2016 – 27.03.2017	10,0%
    14.06.2016 – 19.09.2016	10,5%
    03.08.2015 – 14.06.2016	11,0%
    16.06.2015 – 03.08.2015	11,5%
    05.05.2015 – 16.06.2015	12,5%
    16.03.2015 – 05.05.2015	14,0%
    02.02.2015 – 16.03.2015	15,0%
    16.12.2014 – 02.02.2015	17,0%
    12.12.2014 – 16.12.2014	10,5%
    05.11.2014 – 12.12.2014	9,50%
    28.07.2014 – 05.11.2014	8,00%
    28.04.2014 – 28.07.2014	7,50%
    03.03.2014 – 28.04.2014	7,00%
    03.02.2014 – 03.03.2014	5,50%

    В середине сентября 2018 года Центробанк задумал приподнять ключевую ставку. Хотя изменение нельзя назвать значительным, тем не менее многие граждане обеспокоились возможными последствиями данного шага.

    Сам ЦБ объясняет свои действия так. Инфляция стала постепенно вырываться из определенного коридора, что создало риски для большего, чем ожидалось, роста. На это повлияли разные факторы. В частности, рост цен на продовольствие. Кроме того, с начала года рубль немного потерял в весе под воздействием внешних факторов, что также оставило свой след в инфляционной спирали. Плюс к этому можно добавить повышение НДС с 1 января 2019 года. Бизнес постепенно начинает отражать в ценах это событие.

    Поскольку для ЦБ ценовая стабильность играет приоритетную роль, то нужно было предпринимать первые шаги по возврату ситуации в контролируемое русло.

    К чему это приведет? Если говорить про экономический рост, то, по прогнозам ЦБ, он немного замедлится. Если в этом году ожидается рост ВВП в размере 1,5-2%, то в следующем году он может составить 1,2-1,7%. В последующем, как прогнозирует регулятор, экономический рост ускорится благодаря воплощению в жизнь намеченных шагов по структурным реформам.

    Если говорить про кредиты, то каждое повышение ключевой ставки отражается на их стоимости. Впрочем, пока говорить о стремительном росте ставок по кредитам не приходится. А то небольшое повышение, что произойдет, вряд ли отпугнет потенциальных заемщиков.

    По вкладам мы уже наблюдаем рост ставок. Например, согласно мониторингу ЦБ РФ, в котором он оценивает динамику максимальной ставки по 10 банкам с наибольшими объемами депозитной базы, показатель составил 6,7% в конце сентября 2018 года. Еще в августе показатель был на уровне 6,3%. После длительного периода падения ставки по депозитам начали свой рост, что не может не радовать граждан, которые заинтересованы в сбережении собственных средств.

    • Реестр МФО
    • Реестр коллекторов
    • Узнать кредитную историю
    • Вопрос юристу
    • Калькулятор займов
    • Кредитный рейтинг
    • Реестр бюро КИ
    Вконтакте

    Facebook

    Twitter

    Google+

    Одноклассники
    
    

    Похожие записи:

    • Сколько Стоит Гос Пошлина 2021 Году На Подачу
    • Проверить очередь в детский сад в городе сургуте
    • Может Ооо Сдавать Отчеты На Бумажных Носителях Численность 5 Человек В 2021