Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды газпрома в 2021 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Учесть все негативные факторы невозможно. А значит сделать точный прогноз на 3 года вперед тоже довольно сложно. Тем более что газовая отрасль сильно зависит от внешних факторов:
- серьезные проблемы в экономике (общий мировой спад);
- снижение цены на газ;
- сложности в реализации проекта «Северный поток 2»;
- план газификации всех регионов России с расходами более 1,9 трлн р. (до 2030 года);
- штраф от Польши в размере 100% прогнозной прибыли в 2020 году;
- и затянувшаяся мировая пандемия с коронавирусом.
Все это серьезно пошатнуло оптимистичные прогнозы и привело к катастрофическому падению цен на акции компании до 162 рублей за штуку, вернув ее до уровня цен в 2018-2019 годах.
Итак, до введения новой политики и серьезного обвала цен на акции компании в 2019 году акционеры получили 27% от прибыли Газпрома. Размер выплаты по одной акции составил рекордные 16,61 р. А общая выплаченная сумма превысила 393 млрд руб.
Что же касается выплаты в текущем 2020 году (по доходам за 2019 год), то размер одобренного к выплате дохода акционеров составил 360,8 млрд руб., с установленным размером дивидендов на 1 акцию в 15,24 руб. Это на 8,2% меньше, чем было выплачено в 2019 году. Однако, по оценкам экспертов, это довольно неплохая выплата, перед ее возможным серьезным сокращением или даже временной паузой в выплатах, вызванной серьезным обвалом мирового рынка газа из-за Covid-19.
Дивиденд 8 ₽ Доходность 3,97%
| Дата | Инвест-дом | Прогнозная цена | Потенциал |
|---|---|---|---|
| 26 янв 2021 | Credit Suisse | 238,63 ₽ | +12,02% |
| 24 янв 2021 | Morgan Stanley | 333,32 ₽ | +56,47% |
| 21 янв 2021 | Citi | 234,74 ₽ | +10,19% |
| 18 янв 2021 | UBS | 196,96 ₽ | -7,54% |
| 15 янв 2021 | BankofAmerica-ML | 263 ₽ | +23,46% |
| 12 янв 2021 | BCS Global Markets | 305,03 ₽ | +43,19% |
| 23 дек 2020 | JPMorgan | 246,2 ₽ | +15,57% |
| 16 дек 2020 | Ренессанс Капитал | 260 ₽ | +22,05% |
| 15 дек 2020 | ВТБ Капитал | 257,34 ₽ | +20,8% |
| 4 дек 2020 | HSBC | 227,26 ₽ | +6,68% |
| 13 ноя 2020 | Goldman Sachs | 246,2 ₽ | +15,57% |
| 27 окт 2020 | Райффайзенбанк | 210 ₽ | -1,42% |
| 13 окт 2020 | Sberbank Investment Research | 284,46 ₽ | +33,53% |
| 14 сен 2020 | Атон | 272,72 ₽ | +28,02% |
| 20 июл 2020 | Sova Capital | 217 ₽ | +1,86% |
Как получить дивиденды Газпром. Дата дивидендной отсечки 16 июля 2021. Чтобы получить дивиденды Газпром необходимо купить акции за два дня до закрытия реестра акционеров: 14 июля 2021, потому что торги проходят в режиме Т+2.
Выплата дивидендов. Выплата на одну акцию по прогнозу составит 8 ₽ (3,97% дивидендная доходность). Выплачивают дивиденды не позднее 25 рабочих дней с даты закрытия реестра. Начисляются средства на ваш брокерский счет или карту.
Как купить акции. Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли, например QUIK. Укажите название компании или тикер — GAZP. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 10 акциям. Используйте калькулятор для расчета дохода.
Налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ваш брокер удержит НДФЛ в размере 13%. И перечислит поступления за вычетом налога на прибыль с дивидендов.
Комиссии брокера и биржи. Вы платите комиссию, когда совершаете сделку. Она снижает итоговую доходность вашего портфеля. Чтобы снизить расходы на комиссии: выберите брокера с низкими комиссиями и реже совершайте сделки.
Дивиденды по акциям Газпром в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Цена 3 года назад и текущая 145,31 ₽ → 213,03 ₽ +46,6% Дивиденды за 3 года 39,89 ₽ +27,45% Итоговая окупаемость 107,41 ₽ +73,92%
Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Газпром — крупнейшая газовая компания в мире, занимающая лидирующие позиции на рынке добычи, транспортировки и реализации газа в России и за рубежом. Основным рынком сбыта компании является РФ. Второе место занимает Европа, на которую приходится около трети общего объема поставок. Компания также занимается добычей нефти и нефтепереработкой. Основной акционер Газпрома — государство, его доля в акционерном капитале холдинга составляет 50,2%. На текущий момент это крупнейшая российская компания по рыночной капитализации. Акции Газпрома (GAZP) входят в состав «голубых фишек» российского фондового рынка, являясь одними из наиболее ликвидных бумаг на Московской бирже.
Рекомендуемый размер дивидендных выплат определяется Советом директоров Общества. Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли. Достижение целевого уровня будет проводиться поэтапно:
— не менее 30% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2019 года;
— не менее 40% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2020 года;
— не менее 50% от Скорректированной Чистой прибыли по итогам 2021 года и в последующие годы.
В случае если величина показателя Чистый долг (скорректированный)/Приведенный показатель EBITDA по итогам года превышает 2,5, Совет директоров Общества может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат.
МОСКВА (Рейтер) — Показатель EBITDA Газпрома в 2020 году составит около 1,3 триллиона рублей, а по итогам года концерн считает возможным выплатить акционерам 40% скорректированной чистой прибыли в … Подробнее
Совет директоров «Газпрома» утвердил инвестиционную программу и бюджет на 2021 год. Общий объем освоения инвестиций «Газпрома» на 2021 год – 902,413 млрд руб, в том числе объем капитальных … Подробнее
Дивидендная политика Газпрома предусматривает выплату дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Прибыль может корректироваться на курсовые разницы и обесценение активов. Поэтапный переход на целевой уровень дивидендов (50%) предусматривает выплату 30% по итогам 2019 года, 40% — по итогам 2020-го и 50% — по итогам 2021-го. Дивиденды могут уменьшаться, если отношение чистого долга к EBITDA превысит 2.5 (сейчас 1.4).
Инвестиционная компания ДОХОДЪ, Акционерное общество (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Не взирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.
| Дата закрытия реестра | Дата выплаты | Дивиденд (руб.) | % прибыли |
|---|---|---|---|
| 16.07.2020 | 01.08.2020 | 15.24 | 0.00% |
| 18.07.2019 | 01.08.2019 | 16.61 | 32.65% |
| 19.07.2018 | 01.08.2018 | 8.04 | 12.22% |
| 20.07.2017 | 01.08.2017 | 8.04 | 24.90% |
| 20.07.2016 | 01.08.2016 | 7.89 | 18.35% |
| 16.07.2015 | 01.08.2015 | 7.20 | 21.02% |
| 17.07.2014 | 01.08.2014 | 7.20 | 104.04% |
| 13.05.2013 | 01.08.2013 | 5.99 | 12.08% |
| 10.05.2012 | 01.08.2012 | 8.97 | 16.83% |
| 12.05.2011 | 01.06.2011 | 3.85 | 6.50% |
| 07.05.2010 | 01.06.2010 | 2.39 | 5.74% |
| 08.05.2009 | 01.06.2009 | 0.36 | 1.16% |
| 08.05.2008 | 01.08.2008 | 2.66 | 2.30% |
| 11.05.2007 | 01.07.2007 | 2.54 | 2.48% |
| 12.05.2006 | 01.07.2006 | 1.50 | 3.71% |
| 06.05.2005 | 01.07.2005 | 1.19 | 8.74% |
| 07.05.2004 | 01.07.2004 | 0.69 | 6.63% |
| 21.02.2003 | 01.06.2003 | 0.40 | 4.99% |
| 13.05.2002 | 01.06.2002 | 0.44 | 30.18% |
| 04.05.2001 | 01.12.2001 | 0.23 | 36.64% |
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| 2020 | 15.24 | -8.25% |
| 2019 | 16.61 | 106.59% |
| 2018 | 8.04 | 0.00% |
| 2017 | 8.04 | 1.90% |
| 2016 | 7.89 | 9.58% |
| 2015 | 7.20 | 0.00% |
| 2014 | 7.20 | 20.20% |
| 2013 | 5.99 | -33.22% |
| 2012 | 8.97 | 132.99% |
| 2011 | 3.85 | 61.09% |
| 2010 | 2.39 | 563.89% |
| 2009 | 0.36 | -86.47% |
| 2008 | 2.66 | 4.72% |
| 2007 | 2.54 | 69.33% |
| 2006 | 1.50 | 0.00% |
| 2005 | 1.19 | 72.46% |
| 2004 | 0.69 | 0.00% |
| 2003 | 0.40 | 0.00% |
| 2002 | 0.44 | 0.00% |
| 2001 | 0.23 | 0.00% |
В ходе собрания акционеров ПАО «Газпром» было принято решение об утверждении размера дивидендов за 2017 год. В этот период газовым монополистом было направлено 190 млрд. руб., что составляет 26,6% чистой прибыли.
Каждый владелец акций газового монополиста получает чуть больше 8 рублей за одну акцию. Доход от этого получается в размере 6%. Это не большой показатель прибыли, поскольку в других крупных компаниях можно зарабатывать до 9%.
По словам аналитика российской финансовой группы «Открытие Брокер» Тимура Нигматулина, не стоит ожидать существенно роста дивидендов из-за увеличения объема инвестиционной программы в 2018-2019 годах. В этом году компания погасит всего 15,2 млрд. руб., а в 2019-м 8,4 млрд. долларов долга. Улучшения могут начаться только в 2020 году, когда будет завершено строительство «Силы Сибири» и «Турецкого потока».
По словам, генерального директора АО «Петербург-Инвест» Александра Павлова при слабом развитии на рынке покупка акций «Газпрома» для получения прибыли довольно интересная идея.
Ранее Министерство финансов РФ заявляло, что ряд компаний, которым принадлежит доля от государства, могут перейти на выплату промежуточных дивидендов по итогам кварталов и полугодий.
«Газпром» — одно из крупнейших акционерных обществ в России, на счету которой 11% мировой и 66% российской добычи газа. Большая часть пакета акций компаний принадлежит государству. Одна акция стоит 5 рублей, а 2 июля на бирже одна акция стоила 142,53 рубля.
Компания «Газпром» направляет средства на выплату дивидендов в пределах 17,5 до 35%. При расчете суммы, сколько платить, учитывается чистая прибыль согласно годовому финансовому отчету. В соответствии с уставом акционерного общества расчет дивидендов производится только после формирования резервного фонда в полном объеме.
При этом учитываются основополагающие принципы: увеличение капитализации, улучшение инвестиционного фона, соблюдение баланса между развитием компании и получением доходов. Другим важным принципом является прозрачность метода подсчета доходной части в виде дивидендов.
Чистая прибыль компании «Газпром» распределяется следующим образом:
- дивиденды (не менее 10%);
- инвестиции (от 40 до 75%).
Остальная часть средств распределяется поровну — на инвестиционные цели и дивиденды. Совет директоров АО «Газпром» выносит на рассмотрение собрания акционеров рекомендации о сумме выплат.
Общее собрание акционеров не может увеличивать рекомендованную сумму выплат по дивидендам. Но имеет право решить вопрос о невыплате вознаграждения.
Для сравнения посмотрим историю выплат Газпрома за 10 последних лет. Статистика по дивидендам наглядно показывает общее состояние дел в газодобывающей отрасли. Ведь бонусы, как вы помните, выплачиваются из чистой прибыли компании.
| За какой год | Период | Последний день покупки | Дата закрытия реестра | Размер на акцию | Дивидендная доходность | Цена акции на закрытии | Дата выплаты |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 14 июл 2020 | 16 июл 2020 | 12M 2019 | 15,24 ₽ | 7,87% | 30 июл 2020 | |
| 2018 | 16 июл 2019 | 18 июл 2019 | 12M 2018 | 16,61 ₽ | 6,98% | 1 авг 2019 | |
| 2017 | 17 июл 2018 | 19 июл 2018 | 12M 2017 | 8,04 ₽ | 5,53% | 2 авг 2018 | |
| 2016 | 18 июл 2017 | 20 июл 2017 | 12M 2016 | 8,04 ₽ | 6,46% | 3 авг 2017 | |
| 2015 | 18 июл 2016 | 20 июл 2016 | 12M 2015 | 7,89 ₽ | 5,41% | 3 авг 2016 | |
| 2014 | 14 июл 2015 | 16 июл 2015 | 12M 2014 | 7,2 ₽ | 4,91% | 30 июл 2015 | |
| 2013 | 15 июл 2014 | 17 июл 2014 | 12M 2013 | 7,2 ₽ | 4,91% | 31 июл 2014 | |
| 2012 | 27 авг 2013 | 27 авг 2013 | 12M 2012 | 5,99 ₽ | 4,55% | 10 сен 2013 | |
| 2011 | 10 мая 2012 | 10 мая 2012 | 12M 2011 | 8,97 ₽ | 5,44% | 24 мая 2012 | |
| 2010 | 12 мая 2011 | 12 мая 2011 | 12M 2010 | 3,85 ₽ | 1,9% | 26 мая 2011 | |
| 2009 | 7 мая 2010 | 7 мая 2010 | 12M 2009 | 2,39 ₽ | 1,54% | 21 мая 2010 | |
| 2008 | 8 мая 2009 | 8 мая 2009 | 12M 2008 | 0,3600 ₽ | 0,21% | 22 мая 2009 | |
| 2007 | 8 мая 2008 | 8 мая 2008 | 12M 2007 | 2,66 ₽ | 0,76% | 22 мая 2008 |
Газпром — одна из немногих компаний, которая не выпускает привилегированные акции. Руководство компании придерживается политики равного распределения прибыли среди своих акционеров.
Свежие данные в таблице выше.
Ожидаемый доход в сумме на 1 акцию Газпрома составляет 16,6 рубля. В соответствии с дивидендной политикой АО планируемые выплаты бонусов составляют 35% от чистой прибыли компании. Прогноз вознаграждения в 2019 году — 27,00% от дохода Газпрома. Получилось превышение выплаты в 2 раза по сравнению с предыдущим уровнем.
Требование Министерства финансов увеличить отчисления на дивиденды 50% от прибыли Газпром, похоже, начинает исполнять. В прошлом году значительно увеличилась прибыль и выручка компании.
Несмотря на гигантские проекты, чистая прибыль увеличилась до 1456 миллиардов рублей. Руководство компании внесло предложение по выплате рекордной суммы в качестве дивидендов — 393,2 миллиарда рублей.
Акции Газпрома стоит рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций. Дивиденды в последние 2 года увеличиваются в размере.
Окончание крупных проектов с гигантскими вложениями средств — не за горами. По прогнозам специалистов, ожидается значительная отдача от капиталовложений Газпрома в месторождение газа на Ямале. Трубопроводы в Европу и на Дальний Восток, строительство перерабатывающих заводов принесут монополии хорошую прибыль.
Конечно, существуют риски в виде поставок сланцевого газа из США в Европу и вытеснения Газпрома с рынка. Риск есть в любом деле. Но следует учитывать контракты по поставке газа в Китай, Европу и Турцию на долгосрочной основе.
А вы уже получаете дивиденды от Газпрома? Пишите свое мнение о компании в комментариях и до встречи.
Илья Кутейников
Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах.
EBITDA группы «Газпром» в 2020 году может составить около 1,3 трлн рублей, а в 2021 году — вырасти на 50%, считает Садыгов. «Принимая во внимание проводимые нами оптимизационные мероприятия, можно ожидать, что в 2020 году EBITDA группы «Газпром» составит около 1,3 трлн рублей», — сказал он.
Садыгов также отметил, что консервативный подход к расходам и ожидаемое восстановление уровня доходов позволяет компании дать прогноз по росту EBITDA на 2021 год в 50%.
«Газпром» за январь — сентябрь 2020 года получил чистый убыток по МСФО в размере 218,4 млрд рублей, относящейся к акционерам, против 1,048 трлн рублей прибыли годом ранее.
Выручка группы по итогам девяти месяцев снизилась на 24,5%, до 4,3 трлн рублей. Прибыль, относящаяся к неконтролирующей доле участия, уменьшилась в 3,6 раза и составила 16,17 млрд рублей.
«Газпром» заложил в бюджет на 2021 год восстановление резервного фонда, который был частично истрачен в текущем году, с 400 млрд до более 900 млрд рублей.
«Также мы заложили в бюджет восстановление частично использованного в текущем кризисном году резервного фонда с уровня около 400 млрд рублей до более чем 900 млрд рублей», — сказал Садыгов.
В октябре он говорил, что «Газпром» закладывает в бюджет на следующий год резервный фонд в объеме около 600 млрд рублей. При этом в целом по группе ожидается положительный денежный поток даже в случае реализации консервативных сценариев восстановления цен на газ в Европе.
Что касается текущего года, то, как отмечал Садыгов, «Газпром», несмотря на неблагоприятные условия, выполняет свои обязательства в полном объеме благодаря оперативно принятым мерам по снижению затрат, а также заложенному в бюджет резервному фонду. Как отмечал Садыгов в феврале, компания заложила в бюджет 2020 года резерв на возможные изменения рыночной конъюнктуры в размере 676,5 млрд рублей. При этом снижение прогнозной экспортной цены позволило уменьшить его размер на 100 млрд рублей.
Российский рынок предоставляет широкие возможности для инвесторов. Дивидендная доходность российских бумаг достаточно высока — средний показатель для “голубых фишек” российского фондового рынка находится в пределах 4% — 8%. Самый высокий показатель в 2020 году демонстрируют префы Сургутнефтегаза — 16% — в основе которого лежит курсовая разница от переоценки валютной выручки.
Многие акции могут иметь довольно постоянный диапазон доходности в течение долгого времени. Если показатель увеличивается, то это может быть признаком того что бумага недооценена. Здесь могут быть две причины: цена упала или дивиденды увеличились. Или это может быть комбинация того и другого.
Если цена снизилась, но бизнес компании имеет хорошие перспективы — это сигнал возможности для покупки. Если дивиденды выросли, а цена бумаги не повысилась, то это снова дает возможность инвестору купить больше акций и увеличить свой дивидендный доход по относительно низкой цене. Поэтому, отслеживание дивидендной доходности и сравнение ее со средним историческим значением может быть очень полезным.
Однако, ориентироваться необходимо не только на показатель дивидендной доходности, но и на совокупность ряда других показателей и критериев.
При выборе объекта инвестирования следует изучить историю выплат дивидендов на длительном промежутке времени.
Компания, которая стабильно осуществляет выплаты в течение десятилетий, скорее всего и дальше будет придерживаться такой политики.
Размер дивидендов и динамика их роста также имеют значение.
Если посмотреть на лидеров российского рынка в декабре 2020 года, то дивидендная доходность обыкновенных акций Сбербанка составляет 5,62%, Газпрома — 4,02%, ЛУКОЙЛА — 6,08%, Магнита — 7,44%, Северстали — 9,8%.
История выплат дивидендов и их динамика также выглядят позитивно.
«Газпром» может направить 40% чистой прибыли на дивиденды за 2020 год
Рынок ждет сильного роста цен на газ в США в 2021 году
Нефтегазовые компании больше не боятся, что их смоет «голубая волна»
Япония переходит с нефти и газа на водород
Убыток «Газпрома» за 9 месяцев 2020 года по МСФО составил 202,21 млрд рублей против прибыли в размере 1,11 трлн рублей годом ранее, следует из отчетности компании. Основное влияние на финансовый результат группы оказала курсовая разница.
Выручка снизилась на 24,5% г/г — до 4,3 млрд рублей. В отчетном периоде чистая выручка от продажи газа уменьшилась на 848 844 млн руб., или на 30% г/г. Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны уменьшилась на 748 850 млн руб., или на 40% г/г. Чистая выручка от продажи газа в страны бывшего Советского Союза уменьшилась на 51 066 млн руб., или на 20% г/г. Чистая выручка от продажи газа в Российской Федерации уменьшилась на 43 243 млн руб., или на 6% г/г.
За 3 квартал убыток составил 247,67 млрд рублей против прибыли в размере 228,3 млрд рублей годом ранее.
Выручка от продаж снизилась на 14% — до 1,39 трлн рублей.
Тем не менее, для выплаты дивидендов Газпром корректирует прибыль на неденежные статьи, поэтому акционеры могут рассчитывать на выплаты по итогам этого года в 7,5-8 руб./акцию.
Строить прогнозы можно исключительно с доходов предприятия, а они напрямую зависят от стоимости газа на мировом рынке и объемах его сбыта. По заложенному плану повышения прибыли акционеров в 2021 году Газпром должен выплатить не менее 40% от СЧП.
Что же касается реальных показателей, то размер самой выплаты будет далеко за пределами показателей прошлых двух лет. Уже после первого квартала общий убыток компании составил 306 млрд руб. По оценкам аналитиков инвестиционных банков реальный размер прибыли Газпрома за 2020 год вряд ли превысит 500 млрд руб. Следовательно, исходя из установленного порядка выплаты дохода акционеров, если коэффициент по общему чистому долгу превысит показатель в 2,5, то величина обязательных дивидендов будет сокращена согласно политике компании.
Если прогнозируемая прибыль Газпрома в 2020 году будет в размере 500 млрд рублей, то с учетом установленного размера выплат акционерам в размере 40% от чистого дохода получается, что прогнозируемые дивиденды на одну акцию составят около 8,29 руб. – что практически на 50% меньше прошлогоднего показателя.
Следовательно, получаем следующую перспективу:
- Если Газпром не откажется от принятой в конце прошлого года политики, и продолжит повышать выплаты до 50% от чистой прибыли, то размер полученного дохода акционеров за 2021 год будет либо на уровне 2019 года, либо составит около 11 руб. на одну акцию. А это уже на 20 процентов выше прогнозируемого дохода за 2020 год.
- Если цена на нефть начнет подниматься до уровня 140-160 долларов за 1000 кубометров, то и стоимость акций серьезно возрастет. По прогнозам Газпрома, уже к началу 2022 года стоимость акции может составить около 245 рублей.
- Так как компания является крупнейшей в своей отрасли, да еще и имеет государственную поддержку, весьма мала перспектива еще большего падения стоимости активов. А это означает, что в данный период не стоит пытаться продать свой пакет акций, так как есть высокая вероятность серьезно проиграть на разнице курсов уже в ближайшие пару месяцев. Лучше отложить продажу активов как минимум до весны 2021 года.
| Дивиденды Газпрома в 2021 г за 2020 г | ||||||
| дата T-2 | дата отсечки | Год | Период | дивиденд, руб |
Цена акции | Див. доходность |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | год | 7,5 П | 200,01 | 3,7% П | ||
Насколько актуально инвестирование в дивидендные акции в 2021 году
Роста выплат эксперты ожидают от компаний металлургического сектора, которые выигрывают от ослабления рубля, а также ретейла и некоторых представителей энергетики.
Так, Лариса Морозова насчитала около двух десятков компаний из разных секторов энергетики (генерация, сети, энергосбыты), у которых прибыль за 9 месяцев 2020 года выше, чем за аналогичный период прошлого года. Некоторые из них уже анонсировали увеличение дивидендов в 2021 году. Например, «РусГидро», по словам бывшего гендиректора Николая Шульгинова, в следующем году планирует увеличить дивиденды в 1,5 раза — с 15,7 млрд до 25 млрд рублей. По подсчётам Ларисы Морозовой, доходность акций «РусГидро» может составить 7,5%.
«Совокупный объём дивидендных выплат компаниями, акции которых торгуются на Московской бирже, за 2020 год снизится на 15–20%, но восстановление мы увидим уже в 2021–м», — прогнозирует Морозова.
| Дата | День | Мин | Цена | Макс |
| 02.02 | вторник | 207 | 213 | 219 |
| 03.02 | среда | 203 | 209 | 215 |
| 04.02 | четверг | 204 | 210 | 216 |
| 05.02 | пятница | 203 | 209 | 215 |
| 08.02 | понедельник | 206 | 212 | 218 |
| 09.02 | вторник | 207 | 213 | 219 |
| 10.02 | среда | 203 | 209 | 215 |
| 11.02 | четверг | 198 | 204 | 210 |
| 12.02 | пятница | 198 | 204 | 210 |
| 15.02 | понедельник | 194 | 200 | 206 |
| 16.02 | вторник | 194 | 200 | 206 |
| 17.02 | среда | 193 | 199 | 205 |
| 18.02 | четверг | 195 | 201 | 207 |
| 19.02 | пятница | 196 | 202 | 208 |
| 22.02 | понедельник | 196 | 202 | 208 |
| 23.02 | вторник | 197 | 203 | 209 |
| 24.02 | среда | 206 | 212 | 218 |
| 25.02 | четверг | 207 | 213 | 219 |
| 26.02 | пятница | 207 | 213 | 219 |
| 01.03 | понедельник | 205 | 211 | 217 |
| 02.03 | вторник | 209 | 215 | 221 |
| 03.03 | среда | 209 | 215 | 221 |
| 04.03 | четверг | 209 | 215 | 221 |
| 05.03 | пятница | 211 | 218 | 225 |
| Месяц | Начало | Мин-Макс | Конец | Итог,% |
| 2021 | ||||
| Фев | 213 | 193-219 | 213 | 0.0% |
| Мар | 213 | 205-225 | 213 | 0.0% |
| Апр | 213 | 207-219 | 213 | 0.0% |
| Май | 213 | 213-251 | 244 | 14.6% |
| Июн | 244 | 244-289 | 281 | 31.9% |
| Июл | 281 | 281-302 | 293 | 37.6% |
| Авг | 293 | 258-293 | 266 | 24.9% |
| Сен | 266 | 243-266 | 250 | 17.4% |
| Окт | 250 | 241-255 | 248 | 16.4% |
| Ноя | 248 | 226-248 | 233 | 9.4% |
| Дек | 233 | 219-233 | 226 | 6.1% |
| 2022 | ||||
| Янв | 226 | 226-245 | 238 | 11.7% |
| Фев | 238 | 238-256 | 249 | 16.9% |
| Мар | 249 | 216-249 | 223 | 4.7% |
| Апр | 223 | 193-223 | 199 | -6.6% |
| Май | 199 | 171-199 | 176 | -17.4% |
| Июн | 176 | 170-180 | 175 | -17.8% |
| Июл | 175 | 168-178 | 173 | -18.8% |
| Авг | 173 | 173-205 | 199 | -6.6% |
| Сен | 199 | 188-200 | 194 | -8.9% |
| Окт | 194 | 184-196 | 190 | -10.8% |
| Ноя | 190 | 187-199 | 193 | -9.4% |
| Дек | 193 | 193-215 | 209 | -1.9% |
| 2023 | ||||
| Янв | 209 | 209-247 | 240 | 12.7% |
| Фев | 240 | 240-271 | 263 | 23.5% |
25.01.2021
На следующей неделе акции Газпрома подешевеют до 201, а через две недели цена составит 204 руб. Прогноз курса акций Газпрома на завтра 210 руб., на послезавтра 205. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 200 — 226 руб., с тенденцией некоторого роста к 226 руб. от текущего уровня
К концу текущего января стоимость акций Газпрома на бирже ожидаем на уровне 201 руб., к концу февраля 189, а в последний день марта 216 руб. В перспективе полугода акции Газпрома вырастут в цене — в июле 2021 ожидаем 221 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 197 руб.
Как изменится цена акций Газпрома за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 154, а самая высокая коснется 259 руб. Через 2 года в январе 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 221 руб.
18.01.2021
Через неделю акции Газпрома подорожают до 231, а через две недели цена составит 245 руб. Прогноз курса акций Газпрома на завтра 227 руб., на послезавтра 229. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 227 — 262 руб., с тенденцией некоторого роста к 258 руб. от текущего уровня
К концу текущего января стоимость акций Газпрома на бирже ожидаем на уровне 241 руб., к концу февраля 254, а в последний день марта 291 руб. В перспективе полугода акции Газпрома вырастут в цене — в июле 2021 ожидаем 299 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 266 руб.
Как изменится цена акций Газпрома за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 207, а самая высокая коснется 350 руб. Через 2 года в январе 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 297 руб.
11.01.2021
На следующей неделе акции Газпрома подорожают до 239, а через две недели цена составит 247 руб. Прогноз курса акций Газпрома на завтра 236 руб., на послезавтра 237. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 225.23 — 267 руб., с тенденцией некоторого роста к 264 руб. от текущего уровня
К концу текущего января стоимость акций Газпрома на бирже ожидаем на уровне 250 руб., к концу февраля 277, а в последний день марта 317 руб. В перспективе полугода акции Газпрома вырастут в цене — в июле 2021 ожидаем 325 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 290 руб.
Как изменится цена акций Газпрома за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 226, а самая высокая коснется 381 руб. Через 2 года в январе 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 324 руб.
04.01.2021
Через неделю акции Газпрома подорожают до 221, а через две недели цена составит 214 руб. Прогноз курса акций Газпрома на завтра 213 руб., на послезавтра 213. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 212 — 249 руб., с тенденцией некоторого роста к 249 руб. от текущего уровня
К концу текущего января стоимость акций Газпрома на бирже ожидаем на уровне 236 руб., к концу февраля 262, а в последний день марта 300 руб. В перспективе полугода акции Газпрома вырастут в цене — в июле 2021 ожидаем 307 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 275 руб.
Как изменится цена акций Газпрома за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 215, а самая высокая коснется 360 руб. Через 2 года в январе 2023 прогнозируемая стоимость акций составит 308 руб.
28.12.2020
Через неделю акции Газпрома подешевеют до 198, а через две недели цена составит 210 руб. Прогноз курса акций Газпрома на завтра 205 руб., на послезавтра 200. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 196 — 232 руб., с тенденцией некоторого роста к 230 руб. от текущего уровня
К концу текущего декабря стоимость акций Газпрома на бирже ожидаем на уровне 202 руб., к концу января 199, а в последний день февраля 229 руб. В перспективе полугода акции Газпрома снизятся в цене — в июне 2021 ожидаем 202 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 164 руб.
Как изменится цена акций Газпрома за два года? В предстоящие годы ожидаем снижение цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 143, а самая высокая коснется 239 руб. Через 2 года в декабре 2022 прогнозируемая стоимость акций составит 200 руб.
21.12.2020
На следующей неделе акции Газпрома подорожают до 225, а через две недели цена составит 238 руб. Прогноз курса акций Газпрома на завтра 210 руб., на послезавтра 220. Акции в течение ближайшего месяца будут торговаться в диапазоне 210 — 247 руб., с тенденцией некоторого роста к 242 руб. от текущего уровня
К концу текущего декабря стоимость акций Газпрома на бирже ожидаем на уровне 237 руб., к концу января 265, а в последний день февраля 305 руб. В перспективе полугода акции Газпрома вырастут в цене — в июне 2021 ожидаем 269 руб. за акцию. В дальнейшем стоимость будет проседать и поэтому через год ориентир в 217 руб.
Как изменится цена акций Газпрома за два года? В предстоящие годы ожидаем рост цены. В течение двух лет минимальная цена на акции опустится до 189, а самая высокая коснется 318 руб. Через 2 года в декабре 2022 прогнозируемая стоимость акций составит 264 руб.
14.12.2020
– Как вы оцениваете первый месяц 2021 года на фондовом рынке?
– Начало года более чем прекрасное. Честно скажу, не ожидал такого. Традиционно I квартал на рынке акций является периодом некоего переосмысления ситуации. Учитывая же ралли конца прошлого года, это переосмысление вполне могло привести к коррекции. Тем более что, кроме сезонных, есть и вполне объективные причины, для того чтобы выпустить пар: так, явно есть проблемы с реализацией программ по массовой вакцинации, процесс идет медленнее, чем планировалось. Ситуация с коронавирусом выглядит, можно сказать, не просто как темный лес, а как пейзаж после катастрофы, в США уже 400 тысяч смертей. Вместе с тем такое ощущение, что для рынка подобные негативные новости – уже фактор прошлого, настоящее же – новые программы колоссальных денежных вливаний. Дональд Трамп согласовал меры поддержки экономики на 900 миллиардов долларов, Джо Байден уже анонсировал пакет мер на 2 триллиона долларов, в феврале планируется рассмотреть еще один пакет помощи, тоже на 2 триллиона долларов. В Америке живут надеждой на то, что эти деньги спасут, вылечат людей. Поэтому и нефть активно растет в цене, и другое сырье, а с ним – и бумаги сырьевых корпораций. Акции нефтегазовых компаний за первые две декады января выросли в долларовом выражении на 15%, а IT-сектор, естественно, отстает от рынка, этот сегмент является бенефициаром изоляционных ограничительных мер.
– Давайте уточним. Рынки живут надеждой на то, что новые масштабные финансовые вливания в экономику США помогут ее восстановлению? Или надеждой, что эти деньги придут на фондовый рынок и активы будут расти в цене?
– Это взаимосвязанные вещи. Потому что меры поддержки рассчитаны на финансирование как частных лиц, так и попавших в тяжелое положение компаний. Тех же авиаперевозчиков, строителей. То есть средства идут как в реальную экономику, так и на фондовый рынок, 70% которого в США – это деньги частных лиц.
– Вы упомянули рост акций компаний нефтегазового сектора. Это главный фаворит?
– Да, сейчас самым главным фаворитом является нефтегазовый сектор, причем не только в США, но и в мире в целом. И мы видим уже подтверждение этому. Основная причина в том, что это единственный сектор, темпы роста стоимости акций которого отстают от темпов роста стоимости его базового актива. Стоимость нефти сейчас уже практически восстановилась до доковидных уровней, а бумаги нефтегазовых компаний торгуются на 40% ниже, чем год назад. Поэтому потенциал роста большой, он будет постепенно реализовываться, что мы сейчас и наблюдаем. Следующий, кто, с нашей точки зрения, будет активно отыгрывать потери, – сегмент авиаперевозок, но это чуть позже, когда будут сниматься карантинные ограничения.
– А почему бумаги нефтегазового сектора не спешат восстанавливаться, несмотря на рост базового актива? Инвесторы не замечают этого дисбаланса?
– Я думаю, это прежде всего связано с тем, что еще очень много денег сидит в IT-секторе. Нужно понимать, что сейчас доля IT-сектора в США – это 30% рынка акций, а если считать еще и коммуникационные услуги (а в этот сегмент входит, в частности, Google), будет все 40%. До пандемии эта доля была на 10–15% меньше. То есть инвесторы пока еще не начали масштабный переход из IT в другие сегменты, им нужно больше уверенности в устойчивости тренда. При этом они понимают, что активность нефтегазовой промышленности в текущей ситуации ограничена по умолчанию, спрос есть только со стороны Китая, который сейчас двигатель мировой экономики. Ситуация изменится, когда снимутся ограничения, люди сядут в самолеты, начнут путешествовать, появится уверенность, что цены на нефть закрепятся выше 50 долларов, то есть выше себестоимости производства на сланцевых месторождениях в США. Но для этого нужно время, а для более активного перетока средств инвесторов – некие реальные подвижки, четкие сигналы, что ситуация меняется. Пока же мы имеем просто очень большой потенциал роста. Причем не особо ясно, когда он реализуется.
– Тогда какие должны быть горизонты инвестирования, чтобы почувствовать, что вложения в акции ТЭК приносят отдачу?
– Процесс уже начался, как мы видим, но устойчивый рост возможен, когда ситуация более-менее нормализуется. Я думаю, что такой рост начнется во II квартале этого года и будет идти до конца 2022-го. То есть эта история еще как минимум на полтора года.
– Кто конкретно здесь ваши фавориты? Как среди западных, так и российских эмитентов.
– Российских два – «Газпром» и «ЛУКОЙЛ». Также интересно смотрятся префы «Сургутнефтегаза». Из британских – это BP, из американских – сланцевый производитель Occidental, в континентальной Европе – Total.
– Кто еще, по-вашему, сейчас является фаворитом в свете программ поддержки экономики новой американской администрации?
– Безусловно, это компании, занимающиеся зеленой энергетикой. Причем это не только нишевые компании вроде альтернативных производителей энергии, которые будут получать большие дотации и налоговые послабления от государства, но и, например, тот же General Motors, за первые две декады января показавший рост на 20% в силу того, что у компании налаживается активное производство электромобилей. Также интересны в данном аспекте инфраструктурные компании.
– Но зеленая энергетика хорошо растет достаточно давно.
– Да, это так, поэтому эти бумаги уже дорогие. Я просто называю компании, которые как-то напрямую быстро могут выиграть от программ, поддерживаемых демократами. Но потенциальные бенефициары есть даже в нефтегазовом секторе. Например, BP, которая вообще хочет уходить от добычи нефти и газа и развивать зеленую энергетику. Схожие планы есть и у Exxon.
Минфин РФ заложил в бюджет трехкратный рост дивидендов «Газпрома» — СМИ
– Если говорить о российском рынке. Как на него влияют риски санкций? Насколько вероятен негативный сценарий?
– Конечно, сильно влияют. К сожалению, негативный сценарий довольно вероятен. Особенно из-за нынешней ситуации с Алексеем Навальным. Я достаточно активно слежу за публикациями в глобальных СМИ и никогда еще не видел столь пристального внимания к судьбе Навального с момента его отравления. Думаю, что в ближайшее время Байден, когда решит вопросы внутренней политики (США все еще переживают серьезный политический кризис), наладит ситуацию с вакцинацией и сможет наладить процесс восстановления экономики, перейдет к внешней политике. Здесь, конечно, на первом месте Китай – как главный стратегический конкурент США, но параллельно они будут решать вопросы со странами, входящими, как говорил в свое время президент Джордж Буш, в «ось зла». Поэтому новая американская администрация с большой долей вероятности уже собирает в отношении России дополнительные компрометирующие факты, и их становится все больше и больше.
– Какие конкретно санкции, по-вашему, могут последовать?
– Самое худшее, что нас может ждать, – это серьезные конструктивные санкции, связанные не с ограничениями для отдельных физических лиц, а именно с действиями по нанесению ущерба экономике России в целом. Из серьезных мер, которые американцы действительно в состоянии реализовать, – не раз уже упоминавшийся вариант отключения от платежей через SWIFT, ограничение экспорта нефти, ограничение на сделки на первичном рынке ОФЗ. Такие вещи могут привести к существенному ослаблению рубля.
– А если санкционный сценарий не реализуется?
– Если не учитывать санкционные риски, российский рынок выглядит одним из самых перспективных и недооцененных. И самый недооцененный актив внутри этого рынка – конечно, рубль. Потому что, если, например, построить простейшую регрессию, видно, что при таких ценах на нефть курс должен быть не выше 65 рублей за доллар. То есть сейчас в курс рубля заложена премия за риск на уровне порядка 15%. Правда, это не только санкционные риски. На курс рубля сильно влияют иностранные инвесторы через покупку ОФЗ, а этот актив для них сейчас не выглядит привлекательным еще и по экономическим причинам – дальнейшее снижение ключевой ставки Банка России не выглядит особо вероятным.
– Когда, по-вашему, прояснится ситуация с санкциями?
– Я думаю, что об этом мы только начнем получать сигналы не раньше II квартала. Что-то более конкретное будет понятно, наверное, к его концу.
– Каковы ваши рекомендации по типу портфеля для частного инвестора? Консервативный или агрессивный лучше?
– Я рекомендую формировать сейчас агрессивный портфель. И в ближайшие два года (начиная со II квартала 2021-го) структуру его особо не менять.
- От редакции
- Политика
- Экономика
- Регионы России
- СНГ
- В мире
- Культура
- Идеи и люди
- Наука
- Образование
- Здоровье
- Войны и Армии
- Неделя в обзоре
- Кино
- Стиль жизни
- Филантропия
- Колонка обозревателя
- ЗАВИСИМАЯ ГАЗЕТА
- Общество
- Я так вижу
Во втором квартале цены именно на газ пострадали не только от резкого падения спроса на углеводороды, но и от избытка предложения. Как пояснил советник по макроэкономике «Открытие брокер» Сергей Хестанов, основное давление тут оказали поставщики СПГ. Инвестиционный цикл отрасли достаточно длительный и решения о запуске ряда проектов принимались при других ценах, другом спросе. Однако останавливать проекты в условиях карантина было бы себе дороже. В итоге продукт все-таки направили на рынок, что резко нарастило предложение, и спотовые цены пошли вниз.
Но у «Газпрома» цены формировались по биржевым котировкам, которые были во II квартале (падение достигало $40-45 за тысячу кубометров, что делало нежизнеспособными все поставки газа, как внутренние, так и внешние), однако с сохранением привязки к ценам на нефть, которые были за полгода до этого – в IV квартале 2019 года. Поэтому цена на российский газ была не столь низкой, как у подавляющего большинства поставщиков голубого топлива.
Стоит отметить, что по оценке некоторых экспертов временной лаг, заложенный в «нефтяной привязке», колеблется от 6 до 8 месяцев. И получается, что именно сейчас она «аукнется» ценам «Газпрома». Но тут противовесом, напротив, выступит спотовая составляющая, которая уже пошла по восходящей.
«При этом уже в третьем квартале мы видим ожидаемое улучшение рыночной конъюнктуры – в августе спотовые цены превысили психологическую отметку 100 долл. за тыс. куб. м, объемы потребления газа также показывают позитивную динамику, что бесспорно будет способствовать улучшению финансовых показателей “Газпрома”», – приводит пресс-служба концерна комментарий Фамила Садыгова.
«Начиная с четвертого квартала, так называемые legacy-контракты “Газпрома” с нефтепродуктовой привязкой, включая и контракты на турецкий рынок, “отразят” весеннее падение цен нефть, тем самым газ “Газпрома” станет более конкурентоспособным по сравнению со спотовым рынком, – рассуждает аналитик по газу Центра энергетики Московской школы управления «Сколково» Сергей Капитонов. – Кроме того, очевидно, что и цены спотового рынка пойдут вверх с началом отопительного сезона. Вдобавок, “Газпром” в какой-то степени зафиксировал определенные объемы спроса, продав на своей электронной площадке как минимум 3 млрд куб. м газа с поставкой в четвертом квартале».
Он добавил, что конкурентные позиции российского концерна будут во многом зависеть и от поведения других поставщиков, в особенности поставщиков СПГ, которые на фоне роста спотовых котировок тоже нарастят поставки в Европу.
«Рынок постепенно восстанавливается. Причем, как спрос, так и предложение», – отмечает Сергей Хестанов. При этом, по всей видимости, даже вероятная «вторая волна» уже не нанесет такого мощного удара, отмечает аналитик: руководство большинства стран уже признало, что не готово повторить опыт весеннего карантина, который уже практически исчерпал все резервы. «Коронавирус – вещь опасная. Но реальные шансы у человека, не страдающего серьезными заболеваниями, умереть от него – небольшие. А вот смерть от голода через 21 день гарантирована», – добавляет эксперт. И, как ни цинично это звучит, позиция «экономика важнее» оказывается на руку поставщикам энергоресурсов.
Как отмечает Александр Фролов, в прошлом году многие европейские страны, опасаясь сложностей, которые могли возникнуть в случае, если бы Москва и Киев не договорились о транзите, в срочном порядке наращивали запасы. Но коллапса не произошло, а хранение топлива тоже влетало в копеечку, так что излишки запасливые потребители уже распродали (и это, кстати, тоже давило на цены). Сейчас, в преддверии отопительного сезона, они готовы к новым закупкам. Хотя и не в том объеме, что год назад – по предварительным оценкам спрос ниже, чем в аналогичный период прошлого года. Правда, в этом году нет такого драйвера, как опасения срыва поставок из-за разрыва транзитного соглашения. Так что цены возвращаются на траекторию роста, но происходит это спокойно, без ажиотажа.
Конечно, достигнуть хотя бы уровня поставок прошлого года по итогам года нынешнего «Газпрому» вряд ли удастся. И по итогам второго полугодия – тоже. По оценке Александра Фролова, потенциально объемы могут быть сопоставимы с уровнем 2017 года (кстати, ставшего рекордным в истории поставок «Газпрома»). Тогда потребители из дальнего зарубежья получили из России 193,9 миллиардов кубометров газа. То есть, в шестимесячном разрезе, речь идет примерно о 97 миллиардах кубометров.
Сам «Газпром» планирует именно по итогам всего 2020 года принимать решение о дивидендах. Впрочем, обсуждаться будет лишь из размер. Вопрос «платить или не платить» не стоит, отмечают в концерне. «В условиях, когда многие компании отказываются от выплаты дивидендов или переносят их, мы продолжаем придерживаться озвученных ранее планов и подтверждаем, что дивидендная политика остается приоритетом компании», – подчеркнул Фамил Садыгов, указав, что по итогам первого полугодия дивидендная база составила 216 миллиардов рублей.
При этом, как отмечает Сергей Хестанов – решение о размере дивидендов скорее будет вопросом политическим, а не экономическим. Ведь крупнейшим получателем выплат должно стать не кто-нибудь, а государство. При этом, с учетом необычности этого года, он не исключает и вариант сокращения дивидендных выплат.
Итак, у компании Газпром за 2019й год образуется прибыль, и Совет Директоров обязан будет рекомендовать размер дивидендов Общему Собранию Акционеров (ОСА).
После этого судьба дивидендов будет окончательно решена: после утверждения их на ОСА, остаются чисто технические вопросы о перечислении дивидендов.
Общее Собрание АО «Газпром» всегда утверждало размер дивидендов, рекомендуемый Советом Директоров, поэтому можно сказать, что с определённой долей вероятности за размер будущих дивидендов можно принимать те цифры, которые рекомендует Совет Директоров (см. предыдущий пункт).
Одна из самых главных дат, которую надо знать для успешного получения дивидендов по акциям Газпром в 2020 году, это:
- Дивидендная Отсечка, или
- Дата фиксации списка акционеров, или
- Дата составления реестра акционеров
Возможны и другие термины, но эти, как правило, самые распространённые.
Дивиденды может получить только такой инвестор, который является владельцем акций на определённую дату. Он может не являться владельцем акции до этой даты или после, и это не помешает получить дивиденды. Но если именно в эту дату (всего один день в году!) акции не находятся у инвестора, дивиденды получить не удастся.
На данный момент (15.03.2020) эта дата неизвестна, но известны примерные ориентиры, это примерно 17-20 июля 2020 года.
Откуда берётся такой прогноз?
- Во-первых, дата составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов, утверждается на Общем Собрании Акционеров. Следовательно, следовательно, дата составления реестра не может быть РАНЬШЕ даты проведения Общего Собрания
- Во-вторых, исторически датой фиксации реестров является 2я половина июля:
Недостаточно знать дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов. Надо знать дату, до которой акцию надо купить, чтобы претендовать на получение дивидендов.
Дело в том, что на российской бирже ММВБ поставка акций происходит на 2й день после сделки. Это значит, что если мы хотим попасть на дату дивидендной отсечки, нам нужно купить акцию за 2 дня до этого.
В 2020 году Газпром выплатит дивиденды в период 01-10 августа. Эта дата получается следующим образом:
- По закону Газпром имеет 60 дней для выплаты дивидендов, начиная с даты составления реестра акционеров
- Предполагаемая дата составления этого списка — 18 июля 2020 года
- Следовательно, максимальная дата, не позже которой Газпром обязан перечислить дивиденды, составляет 16 сентября 2020 года
- Тем не менее, на протяжении многих лет фактически компания перечисляет дивиденды в течение 10-20 дней после «отсечки», таким образом, наиболее вероятная дата их получения инвестором 01-10 августа 2020 года
- По какому стандарту рассчитывается прибыль — по РСБУ (Российская Система Бухгалтерской Отчётности)
- Какой процент прибыли направляется на дивиденды — 10% от чистой прибыли
- Если будет достигнут необходимый уровень резервов, на дивиденды направляется от 17,5% до 35% прибыли
- По результатам 2019 года запланировано направить на дивиденды 30% прибыли по стандарту МСФО
- По результатам 2020 год запланировано направить на дивиденды 40% прибыли по МСФО
Как видно, обычному частному инвестору не сразу получится разобраться с тем, каких дивидендов ему ожидать в 2020м или в последующие годы. Эта неопределённость усугубляется «особым» положением Газпрома:
- ранее Газпром игнорировал требования своего основного акционера — государства, которое просило направить 25% прибыли на дивиденды, и во всей стране не нашлось никакой силы, способной обязать их это сделать.
Таким образом, нужно всегда сохранять здоровый скепсис по поводу обещаний компании относительно выплаты дивидендов в будущем. Более того, следует держать в уме и другие факторы, которые могут обусловить существенное снижение размера дивидендов.
Несмотря на определённую предсказуемость всех корпоративных процессов в компании, которые влияют на получение дивидендов по акциям АО «Газпром», могут иметь место непредсказуемые сценарии, а также обстоятельства непреодолимой силы («форс-мажор»).
За всю историю компании ещё ни разу не было, чтобы процесс утверждения или выплаты дивидендов был сорван из-за подобных факторов. Тем не менее, некоторые другие российские компании уже пользовались «кризисными отговорками», снижая размер своих дивидендов.
Это часто происходит, когда наступает кризис, который существенно влияет на бизнес компании, и компания не может выдержать данные ранее обещания. Такое может случиться и в этот раз.
В отличие от многих организаций, компания отчисляет дивиденды в бюджет, используя льготные условия.
Как гласит дивидендная политика «Газпром», на выплату акционерам гарантированно отправляется 10% от чистой прибыли.
Такой способ расчета делает схему начисления дивидендов более прозрачной, а значит количество акционеров в ней может быть увеличено до 35%.
Однако в последние годы газовому гиганту удавалось договариваться с госструктурами, благодаря чему доходность по дивидендам не выходила за предел в 26,6%, а прибыльность по акциям была относительно невысокой.
На данный момент в соответствии с политикой организации на выплаты отчисляется от 17,5% до 35% чистой прибыли. В ином случае десять процентов по РСБУ.
В ближайшие 3 года организация планирует выйти на уровень выплат в размере 50 процентов. Как заявляет менеджмент, Газпром не будет стремиться к достижению абсолютных значений. На различные статьи расходов возможны корректировки. На июль 2019 года дивидендная доходность составляет 7,2% при рыночной цене 16,61 рублей за акцию.
Как получить дивиденды по акциям Газпрома? Есть два способа, позволяющих стать акционером:
- Один из вариантов – это приобрести акции на бирже. Для того чтобы это сделать, понадобится помощь посредника – брокера. От самого акционера понадобится всего несколько действий – найти лучшего брокера с минимальной комиссией, пройти регистрацию онлайн, открыть счет и внести на него средства. Все транзакции можно выполнять прямо с телефона или компьютера, а платформу для этого представляет брокер.
- Еще один способ – это приобрести акции в банке. А так как у компании есть своя собственная кредитная организация, то инвестировать можно либо в ней, либо в банках-партнерах, обратившись в одно из отделений. Для этого нужно прийти в банк с паспортом, где на имя гражданина откроют счет.
Сколько нужно акций Газпрома, чтобы получать дивиденды? Следует помнить, что акции продаются только пулами. Например, сейчас стоимость за одну акцию составляет 237 рублей 87 копеек. Соответственно, стоимость одного пула (а это 10 штук) составляет 2378 рублей.
Когда начнется выплата дивидендов Газпрома? Многие компании выплачивают компенсацию как минимум 2 раза в год, а то и чаще, однако компания не относится к их числу. Она перечисляет дивиденды акционерам один раз в год, летом. Так что получать дивиденды ежемесячно не представляется возможным.
Однако ничто не мешает вам инвестировать достаточную сумму для того, чтобы обеспечить себе стабильный пассивный доход. После того, как эмитент перечислит вам дивиденды за год, вы можете разбить прибыль на 12 месяцев и выводить деньги с брокерского счета на банковскую карту частями каждые 30 дней.
В течение последних лет собрание проводилось в пределах 27-30 июня, а реестр закрывался 16-20 июля. Соответственно, на вопрос, когда выплачивают дивиденды, можно ответить, что выплаты начинаются с 1 августа. Сроки выплаты обычно ограничиваются месяцем, но по правилам выплаты должны быть совершены до конца года.
Всю информацию по собраниям, закрытию реестра, а также по дате выплаты дивидендов Газпрома можно найти на сайте компании.